中密控股2021年年度董事会经营评述
发布时间:2022-07-04 02:24:57 来源:乐竞电竞App 作者:乐竞电竞官网正版下载

  公司的主要产品机械密封属于关键基础工业件,广泛应用于各能源及工业领域,行业发展与国民经济总体状况息息相关。受新冠肺炎疫情影响,机械密封2020年全球市场需求量阶段性小幅下滑,但随着疫情逐步得到控制以及发展中国家经济的持续发展,机械密封市场长期仍保持增长态势,同时竞争格局也会保持相对稳定,依然是约翰-克兰、伊格尔-博格曼、福斯三家国际巨头占据全球市场70%以上的份额。地缘政治形势变化、贸易战、局部地区冲突及重大公共卫生安全事件等因素,在一定时期内会对世界经济增长带来冲击并影响原油价格走势,从而影响机械密封全球市场增长,但长期来看发展始终是全球主基调,并且中国经济具有足够的韧性、巨大的潜力和抗风险能力,长期向好的基本面没有改变,平稳健康的经济环境将为公司发展带来机遇,公司面临的市场形势不会受到重大冲击。公司目前主要服务于石油化工、煤化工、油气输送、核电等能源行业,2021年国内疫情防控成效显著,经济持续向好,固定资产投资稳步回升,相关能源行业项目建设持续推进,从而带来国内机械密封行业的市场需求随之增加。虽然受到“双碳”目标的影响,部分新建项目的批复在一段时间内有所暂缓,但从公司目前掌握的情况,未来三到五年,占公司营业收入60%以上的石油化工行业将继续保持高质量的发展态势。根据公司的不完全统计,“十四五”期间,国内炼油产能将净增长1.1亿吨,炼油总产能接近10亿吨/年;将新建数十个百万吨乙烯项目,新增乙烯产能超过3,800万吨;国家管网新建油气管道里程超过2.5万公里;这些新增、新建产能将为机械密封产业增量业务带来超过15亿元市场需求。作为煤炭清洁高效利用的重要途径之一的现代煤化工行业也将迎来高速发展机遇。由于石油化工和煤化工行业的规模效应很突出,新增产能都属于大规模先进产能,成本优势极为明显,因此,在环保与市场的双重压力下,国内石油化工和煤化工行业的现有部分老旧产能将逐步被淘汰。近些年来,几乎每年都会发生一两起重大安全、环保事故,而这些事故大多数都发生在基础设施薄弱、安全意识淡漠的老旧企业,这进一步加速了各级政府主动淘汰落后产能的步伐。基于对环保与安全的高度重视,新增大型先进产能对机械密封供应商的选择极为苛刻,密封行业的中小企业难以得到参与机会,而老旧产能的退出也使得他们的原有市场逐步萎缩。国内密封行业的竞争格局正在由分散走向集中,龙头企业的市场占有率提升明显,国内密封市场的竞争格局将逐步接近全球。

  公司是一家主要从事机械密封及其辅助(控制)系统等流体设备研发、设计、制造和销售的国家高新技术企业,是工信部第一批国家级专精特新“小巨人”企业和行业内首家A股上市公司。公司在人才、技术与研发、产品与服务、品牌、内部管理、平台等方面均处于行业领先地位,是中国机械密封行业龙头企业。

  公司由专业密封研究所发展而来,深耕密封行业四十余年,通过实施“内生外延、双轮驱动”的发展战略,不断拓展密封产品范围,丰富完善“大密封”产业布局,已拥有4家国家高新技术企业,5大生产基地。根据中国液压气动密封件工业协会机械与填料静密封专业分会2017-2020年度《机械密封及填料静密封行业年报统计资料汇编》的统计数据显示,公司自2017年起连续4年稳居国内市场行业第一,对国际国内的主要竞争对手的领先优势不断扩大。公司通过多年的自主科技创新,在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得了丰硕成果,已拥有国内密封行业最为完整的高端产品线并成功解决多项“卡脖子”技术难题。公司研发的多项新产品率先打破国外密封企业的垄断,填补国内空白,同时也为高端主机的发展提供了有力支撑。

  公司是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位,中国液压气动密封件行业协会机械与填料静密封分会的副会长单位,全国机械密封标准化技术委员会(SAC/TC491)委员单位,全国化工设备设计技术中心站机泵技术委员会委员单位,中石化机械000852)技术中心站技术委员会委员单位,拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级机械密封工程技术研究中心、省级高性能机械密封技术工程研究中心、市级院士(专家)创新工作站。公司连续多年荣获多个重要客户的优秀供应商,数十项科研项目分别获得省级、协会、市级科技进步奖,获评中国制造隐形冠军,干气密封及控制系统被中国机械工业联合会和中国机械工业品牌战略推进委员会评为“中国机械工业名牌产品”。

  公司自成立以来,主要从事各类机械密封及其辅助(控制)系统的设计、研发、制造和销售,并为客户提供技术咨询、技术培训、现场安装、维修等全方位服务。公司主要产品机械密封是一种重要的工业基础件,广泛应用于国内外的石油化工、煤化工、油气输送、核电、制药、造纸、冶金、食品、船舶、航空航天等各个工业领域,主要用于解决在高温、高压、高速及高危介质下转动设备运转时的泄漏问题,产品性能直接影响上述领域客户装置的安全、环保、节能及长周期运行。公司同时从事旋转喷射泵的设计、研发、制造和销售,旋转喷射泵具有小流量、高扬程的特点,主要应用于炭黑、石油化工等行业。子公司优泰科主要从事橡塑密封件、聚氨酯密封件的设计、研发、制造和销售,并为客户提供技术咨询、技术培训、现场安装、维修等全方位服务。优泰科的主要产品应用于各类大型机械的液压或气动机构,用于保持液压或气动机构在工作中内部的导压液体或气体在高压状态下不泄漏,从而保证压力传导的稳定性。优泰科的产品在密封材料性能、大型密封件无模具加工技术方面具有突出的领先优势,广泛应用于工程机械、矿山机械、冶金等行业,目前重点推广的盾构设备用大型密封件及纯水液压支架密封已取得较好成绩。

  子公司华阳密封的主要产品应用领域与公司相同,销售、采购、技术研发、生产等模式也与公司相似。尤其在PTA、树脂、橡胶等装置的釜用密封领域具有突出的领先优势。

  报告期内,公司并表子公司新地佩尔,为公司增加特种阀门业务。新地佩尔主要从事特殊工况、特殊功能以及特殊领域专用阀门的研发、设计、制造和销售,以轴流式止回阀、强制密封球阀、压缩机防喘振阀、清管阀、水击泄压阀等产品为核心,主要应用于油气输送、石油化工、电力、输水引水等行业,尤其在油气输送领域具有很强的市场竞争力。

  公司产品是定制化产品,且产品性能直接影响客户装置的安全、环保、节能及长周期运行,因此公司采用直销模式。在增量业务中,这种模式的流程主要是公司参与主机厂、设计院、终端客户的招投标,确定中标后,公司与客户签订技术协议或合同,再根据客户的具体需求及工况进行产品的技术设计、生产制造,产品经试验、检测合格后交付客户使用。另外,由于机械密封是一种易损件,在装置运行一定周期后,客户会直接更换密封或由供应商对价值高的密封产品进行修复,这种情况一般为存量业务,公司会直接与终端客户签订供货合同。公司已与中石化、中石油、中海油、国家管网、国家能源集团、延长石油、中广核集团、中核集团、中国中铁601390)集团、中国交通建设集团、荣盛集团、万华集团、恒逸集团、盛虹集团及国内外著名的主机厂沈鼓集团、陕鼓集团、北京航天石化技术装备工程公司、嘉利特荏原、大连深蓝、苏尔寿、西门子、埃利奥特、三一集团等建立了长期稳定的合作关系。目前,公司及子公司共设有30多个办事处和7个快修服务中心(其中包含海外2个服务中心),覆盖国内主要的省、市、自治区和中东、东南亚等地区,为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后全方位、优质的技术服务。

  根据产品特点和销售模式,公司实行“订单生产为主,计划生产为辅”的生产模式。生产特点主要是单件、小批量、多品种的生产制造模式。

  订单生产与计划生产相结合的生产模式决定了公司的采购模式为按单采购与预测采购相结合,定制化零部件按单采购,标准化零部件与基础原材料如不锈钢、稀料等预测采购。按照内部控制管理体系的要求,公司建立了一套严格的采购管理制度,规范采购环节的审批流程,保证采购产品质量,有效控制成本。子公司的采购模式与公司基本相同并由公司统一管理采购业务。

  公司的研发模式主要是围绕市场需求进行产品升级和开发,同时开展大量密封基础技术研究、产品应用开发及前瞻性研究。由于机械密封的应用环境复杂多样,公司针对不同介质和高速、高压、高低温、真空等不同工况,选择不同的密封材料、密封结构形式、端面参数以及辅助系统方案进行设计,从而实现装置的安全稳定、长周期运行。

  公司是国内机械密封行业龙头企业,在石油化工、煤化工、油气输送、核电等领域具有较明显的领先优势。与国际竞争对手相比,公司国内市场的服务能力与服务水平明显领先,产品价格具有一定优势,但在国际市场的知名度差距较明显,相对缺乏品牌效应;与国内同行相比,公司产品线更齐全、技术与研发水平更高、产品应用领域更广、市场规模更大,尤其是公司通过产业并购增加橡塑密封、特种阀门业务,协同效应较高。但是近年来公司订单持续处于高位,虽多次实施扩产,但仍长期处于高负荷状态,产品的及时交付存在较大压力。

  报告期内,公司实现营业收入113,159.24万元,比上年同期增长22.43%,实现归属于上市公司股东的净利润28,745.91万元,比上年同期增加36.27%,经营活动产生的现金流量净额26,503.29万元,比上年同期增加41.10%,产品综合毛利率51.83%,同比增加3.07%。经营业绩明显增长的主要原因是石油化工及工程机械行业保持了较高的固定资产投资力度,新建项目较多,增量市场的竞争格局基本稳定且毛利率同比2020年明显回暖,存量市场需求恢复至疫情前的旺盛状态;因各业务板块全年回款任务完成较好且报告期内到期解汇的票据较多,2021年公司经营现金流量净额首次超过2亿元。上述指标的变动趋势稳中向好,进一步巩固了公司的市场龙头地位,符合机械密封行业的规律。并表新地佩尔也对公司经营业绩增长做出了贡献。公司业绩变化与行业发展状况基本相符。

  报告期内,公司原有核心竞争力要素保持稳定,也逐渐形成新的核心竞争力要素,在核心竞争力方面未发生重大不利变化,主要体现在以下几个方面:

  公司有着四十余年科研机构的文化底蕴,拥有一批多年从事机械密封行业的专业技术人才。公司以人为本的人文理念,吸引并培养了一批有较高专业素养、敬业精神的骨干员工,形成了市场、研发、工艺、制造、质保、管理、服务等多个核心团队。伴随公司混合所有制改革,公司主要的经营管理团队、核心技术人员及骨干员工成为公司股东,改革成功的示范效应与“2018年限制性股票激励计划”的成功实施,极大地提升了企业的凝聚力与核心竞争力,为公司长期稳定发展奠定了良好基础。公司也将持续完善激励机制,不断激发并提升员工的企业认同感和企业使命感,将核心员工的个人价值与企业价值绑定,实现共同发展。

  公司对技术人才采取与高校和科研机构联合培养、与客户和设计院交换培养,并定期参加国内外培训等方式,构建公司产学研一体化的研发平台,为提升公司的科技创新能力提供了有力保障,为公司人才队伍规模不断扩大、素质不断提高提供了长期、稳定的支持。

  公司建立了与子公司之间的技术研发、生产制造人才的交流与学习机制,不定期互派人员进行技术交流与培训,培养公司未来进一步发展所需的复合型人才。

  公司逐步构建了相对全面的培训体系,搭建了集团内部培训平台并组建专业讲师队伍,每年按计划进行培训工作,根据培训结果反馈不断迭代培训内容与体系结构,提升全体员工与干部的专业素养与综合素质。

  截至报告期末,公司及子公司员工大专以上学历的人员占员工总数61.26%,其中正高级工程师6人、高级工程师58人、高级会计及经济师5人、工程师及助理工程师271人,涉及机械制造、化工机械、化工工程、流体机械、材料工程、测控与仪表、工业自动化、机电工程等多个专业。

  公司由专业密封研究所发展而来,科研基础深厚。公司是国家高新技术企业、工信部第一批专精特新“小巨人”企业、四川省建设创新型企业试点企业,拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级机械密封工程技术研究中心、省级高性能机械密封技术工程研究中心、市级院士(专家)创新工作站。公司是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位,中国液压气动密封件行业协会机械与填料静密封分会的副会长单位,全国机械密封标准化技术委员会(SAC/TC491)委员单位,全国化工设备设计技术中心站机泵技术委员会委员单位,中石化机械技术中心站技术委员会委员单位。公司是行业标准JB/T11289《干气密封技术条件》、JB/T 13407《透平机械干气密封控制系统》的第一起草单位,SH/T 3156《石油化工离心泵和转子泵用轴封系统工程技术规范》、JB/T 8723《焊接金属波纹管机械密封》、JB/T 10706《机械密封用氟塑料全包覆橡胶O形圈》、HG/T 20569《机械搅拌设备》、JB/T 4127.1《机械密封第1部分:技术条件》、JB/T 6629《机械密封循环保护系统》和GB/T 33509《机械密封通用规范》等标准的主要起草单位。

  公司始终坚持以技术创新为发展动力,以市场需求为导向,专注于机械密封的研究、设计、生产、制造。公司干气密封及控制系统被中国机械工业联合会和中国机械工业品牌战略推进委员会评为中国机械工业名牌产品。经过多年的探索与实践,公司在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得了丰硕成果,已具备国内密封行业最为完整的高端产品线。公司持续保持高强度的研发投入,拥有多项核心专利技术,为公司持续技术输出提供了保障。除自主开发外,公司还通过产学研合作、收购兼并、与客户联合开发等方式开展产品与技术创新,重点培养公司未来新的利润增长点。公司健全、完善的研发组织以及高强度的研发资金投入,保证了公司自主创新、产品研发能力行业内领先。公司能够根据用户的需求,设计、研发并制造质量稳定、性能可靠的各类机械密封、干气密封、密封控制(辅助)系统、橡塑密封、旋转喷射泵及特种阀门等产品,同时提供相关技术咨询、解决现场问题和技术培训等全方位服务工作。

  子公司优泰科是国家高新技术企业、江苏省专精特新小巨人企业、苏州市高端制造与国际贸易区瞪羚培育企业,拥有江苏省高端装备用密封件工程技术研究中心,是北京盾构工程协会理事、监事单位,中国通用机械工业协会阀门分会会员单位、苏州市科技装备商会会员单位、中国工程机械工业协会会员单位,《纯水液压支架密封系统设计》被评为中国煤炭机械工业协会“五小”创新成果奖一等奖。

  子公司华阳密封是国家高新技术企业,拥有辽宁省企业技术中心、辽宁省博士后创新实践基地,是行业标准 JB/T 13407-2018 《透平机械干气密封控制系统》 的主要起草单位。

  子公司新地佩尔是国家高新技术企业、四川省专精特新小巨人企业、科技型中小企业,拥有四川省企业技术中心,是中国通用机械工业协会会员单位、中国通用机械工业协会阀门分会理事单位、四川省阀门行业协会理事单位。

  2021年7月,公司与中广核工程有限公司、沈阳鼓风机集团股份有限公司、合肥通用机械研究院有限公司联合研制的“百万千瓦级核电站反应堆冷却剂泵流体动压轴封组件样机研制”项目顺利通过中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会组织的科学技术成果鉴定。该项目顺利通过鉴定,打破了国外垄断,填补了国内空白,缓解了核电装备高端主机发展与关键部件供应的矛盾,为国内核电站主泵长寿命、高可靠运行提供了坚实保障。

  2020年7月,新地佩尔承担的“油气管道关键设备国产化”项目的压缩机防喘振阀在国家管网西气东输高陵压气站完成了6000小时工业性应用试验,宣告该阀研制成功,打破了国外对我国油气管线轴流式止回阀的技术封锁和市场垄断。2020年5月,新地佩尔承担的中石化中沙(天津)石化“大型乙烯装置乙烯制冷压缩机用轴流式止回阀”通过科技成果鉴定,2019年12月,新地佩尔承担的“天然气液化装置深冷轴流式止回阀”通过了科技成果鉴定,两项成果均打破了国外垄断。报告期内,新地佩尔所供福建古雷石化“百万吨级乙烯装置全套轴流式止回阀”通过用户验收并于8月一次性开车成功,国家管网天津LNG接收站二期项目用深冷轴流式止回阀订单也按计划进行中。

  2020年5月,公司承担的中石化茂名石化“乙烯装置裂解气压缩机干气密封研制项目”通过用户验收,“乙烯三机”上的干气密封产品一直被国外密封厂商垄断,存在项目后期维护费用昂贵、售后服务条件苛刻、响应不及时等弊端,该项目成功通过验收,打破了国外企业在该领域的垄断,促进了国内密封技术的发展,降低了企业的投资成本和维修费用,提升装置的应急能力,为高端主机的发展提供了有力支撑。2020年,公司配套的中科炼化乙烯三机干气密封和烟台万华100万吨/年乙烯项目裂解气压缩机干气密封一次性开车成功并稳定运行。报告期内,完成镇海炼化120万吨/年乙烯项目乙烯压缩机干气密封供货,公司配套的黑龙江龙油石化乙烯三机干气密封一次性开车成功并稳定运行。

  2019年12月18日,公司与中国石油西部管道公司联合开发的“天然气管线Mpa国产干气密封研制”项目通过验收。国内天然气长输管线压缩机上使用的干气密封产品基本被国外垄断,该项目成功通过验收,打破了国外企业技术和价格垄断局面,有力支撑了国内主机向更高端发展。2020年实现了15Mpa国产干气密封的供货,并顺利稳定运行至今。

  2019年2月22日,公司与中广核工程有限公司联合开发的“关于百万千瓦级核电站轴封型主泵流体静压轴封”项目通过中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会组织的科学技术成果鉴定。该项目顺利通过成果鉴定,打破了国外垄断,填补了国内空白。公司已获得了有工业应用意义的核主泵密封订单并完成供货。公司在核主泵密封项目中的突破,为我国核电站安全运行提供了有力保障,提高了核电装备高端主机发展的国产化率。

  2018年12月8日,由三一重装与国家能源集团神东公司联合研发,优泰科参与配套研发的世界首套纯水液压支架,经过三个月的成功运行后发布上市。传统乳化液会带来环境污染的问题,以纯水替代传统乳化液作为综采液压系统工作介质则能够实现绿色采煤,实现水质和土壤的零污染。目前,优泰科已获得第四套纯水液压支架密封订单。

  2017年11月23日,由公司和中石化上海石化600688)工共同完成的“循环氢压缩机用20MPa干气密封研制”项目通过鉴定。该项目突破了循环氢压缩机用干气密封设计制造的技术瓶颈,实现了20MPa级高压干气密封首次工业应用,打破了国外企业对20MPa级高压干气密封的垄断局面,缓解了高端主机发展与关键部件供应的矛盾。公司近些年已完成中石化荆门石化55万吨/年润滑油加氢装置循环氢压缩机高压干气密封国产化、中石化金陵分公司200万吨/年渣油加氢装置离心压缩机干气密封及控制系统国产化等订单,中石化九江石化240万吨/年加氢裂化装置循环氢压缩机超高压干气密封现场一次开车成功,装置稳定运行。报告期内,签订扬子石化260万吨/年渣油加氢装置循环氢压缩机超高压干气密封配套订单。

  截至报告期末,公司及子公司先后承担或完成了有关部委、省级科研、技改、成果转化课题等共56项,累计取得授权专利265项,其中发明专利32项、实用新型专利233项,累计取得计算机软件著作权登记证书3项,并已成功应用于多项产品中。

  通过四十多年如一日的奋斗,公司可靠的产品质量与持续升级的优质服务为公司在机械密封领域赢取了优秀的口碑与业绩。公司产品经验积累深厚,技术优势领先,中高端产品线完整。同时,随着近年来公司在密封技术领域的发展与突破以及对基础理论更加深入地研究,公司产品的技术水平与国际知名厂商的差距已日趋缩小,公司产品已基本能够替代国际品牌的密封产品,产品技术基本达到国际水平,个别领域甚至已超越国际品牌。

  子公司优泰科在密封材料、大型密封件无模具加工技术方面具有突出的领先优势,其高附加值的盾构密封、纯水液压支架密封取得了优异的市场成绩。同时,优泰科参股投资了普力密封,目前普力密封的材料研发成果为优泰科的橡塑密封产品带来了更为明显的优势。

  子公司华阳密封在PTA、树脂、橡胶等装置的釜用密封领域具有突出的技术领先优势。

  子公司新地佩尔以轴流式止回阀、强制密封球阀、压缩机防喘振阀、清管阀、水击泄压阀等国产化特种阀门产品为核心,在油气输送领域具有很强的市场竞争力,随着公司客户资源共享,新地佩尔在石化领域的表现也日渐佳境。

  公司始终秉持“以技术占领市场,以服务留住客户”的经营理念。公司及子公司共设有30多个办事处、5个国内快修服务中心及2个海外服务中心,覆盖国内主要的省、市、自治区和东南亚等地区,力求最快响应客户,为客户提供售前、售中、 售后全方位、优质的技术服务。多年来,公司常通宵达旦以解用户燃眉之急,多次收到客户的表扬信,2020年与2021年为客户共抢修九十余次,服务水平受到一致好评。疫情期间,公司服务人员在严格遵守防疫要求的前提下千里奔赴海外现场,助力装置开车成功。另外,公司通过数年的研发与不断的技术迭代完成了“SIMS密封状态监测及健康管理”平台的开发及搭建,可为压缩机干气密封和泵用机械密封产品提供远程在线状态检测和专家诊断服务,将人工智能技术与行业专家知识结合,为客户提供密封产品的远程监控服务。公司也在持续探索更先进的服务模式,不断升级服务水平。

  通过实施“内生外延、双轮驱动”的发展战略,公司不断拓展密封产品范围,丰富完善“大密封”产业布局,目前已拥有机械密封(含干气密封)、橡塑密封、特种阀门三大主要产品类型。公司长期服务于石油化工、煤化工、油气输送、电力等国民经济支柱能源行业,主要客户为国有大型龙头企业及其下属骨干企业、大型知名民企及国际知名主机厂,如中石化、中石油、中海油、国家管网、国家能源集团、延长石油、中广核集团、中核集团、中国中铁集团、中国交通建设集团、荣盛集团、万华集团、恒逸集团、盛虹集团、沈鼓集团、陕鼓集团、北京航天石化技术装备工程公司、嘉利特荏原、大连深蓝、苏尔寿、西门子、埃利奥特等。

  公司积累了众多业内的优质战略客户资源,与客户建立了深度互信和长期战略合作关系,巩固并拓展了公司现有业务领域和新业务领域的市场深度和广度,为公司稳步发展打下了坚实的基础。公司通过不断提高产品的安全性、可靠性,技术上持续创新和不断提升服务水平以满足客户的需求,提高客户的满意度和忠诚度。同时,公司注重与供应商的相互促进、共同成长,通过双方在技术、质量、服务等方面相互交流、学习,实现双方共同发展与进步。

  公司始终坚定贯彻自主品牌为主导的品牌发展战略,多年来凭借可靠的产品质量、强大的技术研发能力和专业周到快捷的服务,培育了较高的品牌知名度和美誉度,品牌得到了国内市场的广泛认可,在国外市场的知名度也在逐渐提升。近些年,子公司的快速发展也壮大了公司品牌,增强了公司品牌知名度。公司也通过发布宣传片、运营社交账号平台等方式拓宽宣传渠道,加大新媒体宣传力度。

  公司拥有四十余年的历史,历经科研院所、合资企业、内资企业、股改上市,积累了丰富的管理经验,也吸取了非常多发展路上的教训,形成了一套行之有效、相对科学、可复制的管理体系并坚持贯彻,打造了一支富有干劲、经验丰富的管理团队。近年来,公司不断引进中高端人才,构建并充分利用集团OA、集团ERP等管理系统帮助提升管理效率,严格规范内部控制,不断强化公司在内部管理方面的优势。

  公司是国内首家行业内上市企业,拥有自身品牌和资本市场平台的双重优势,稳步进行行业资源整合工作。报告期内,公司完成了对新地佩尔的收购。新地佩尔的客户与公司存在较大幅度重合,通过共享销售网络资源和技术,与公司主业形成较强的协同效应,丰富了公司产品结构并进一步提升公司综合服务能力。此前,公司已多次通过外延并购实现业绩增长,并展现了出色的整合能力,完成了对优泰科和华阳密封的一系列深度整合工作。在公司资金、市场资源和供应链等方面的支持协同下,优泰科近年凭借自身努力与公司优势资源的结合,企业规模不断扩大,经济指标持续向好,产品研发能力进一步提升,行业影响力显著增强。华阳密封的釜用密封、波纹管密封等产品完善了公司在机械密封高端市场的产品线,其销售、技术、采购、财务四个部门由公司进行垂直管理,充分发挥技术、生产制造及区位优势,与公司的协同效应显著,保持稳健向上的发展势头。通过近几年的发展,公司积累了丰富的并购整合经验,建立了一套有效的收购整合方案。未来,公司将继续利用资本平台优势,积极发掘属于公司战略发展框架内、与公司具有高协同效应、相近技术与产品层次、具备较好发展前景的标的企业开展行业整合,延伸和完善产业结构,构建大密封产业集群。

  2021年,世界经济持续复苏,但受新冠肺炎疫情防控形势及经济政策差异影响,各经济体发展走势分化;中国宏观经济持续恢复发展,全年国内生产总值同比增长8.1%。报告期内,公司抓住下游相关行业需求稳定快速恢复的有利时机,有序高效完成各项工作,经营业绩创历史最好水平,实现“十四五”良好开局。2021年,公司实现营业收入113,159.24万元,比上年同期增长22.43%,实现归属于上市公司股东的净利润28,745.91万元,比上年同期增加36.27%,经营活动产生的现金流量净额26,503.29万元,比上年同期增加41.10%,产品综合毛利率51.83%,同比增加3.07%。经营业绩明显增长的主要原因是石油化工及工程机械行业保持了较高的固定资产投资力度,新建项目较多,增量市场的竞争格局基本稳定且毛利率同比2020年明显回暖,存量市场需求恢复至疫情前的旺盛状态;因各业务板块全年回款任务完成较好且报告期内到期解汇的票据较多,2021年公司经营现金流量净额首次超过2亿元。上述指标的变动趋势稳中向好,进一步巩固了公司的市场龙头地位,符合机械密封行业的规律。并表新地佩尔也对公司经营业绩增长做出了贡献。

  报告期内,公司在手订单持续处于高位,因部分环节产能瓶颈造成了一些订单积压。由于公司在多个重大新项目上取得大量订单,工程设计环节的任务量持续增加,公司加大招聘力度,新招工程设计人员也陆续到岗,缓解了部分压力,但新员工仍需一定时间熟悉业务和提高技能;生产制造环节也始终保持满负荷状态。公司在日机密封新建的厂房已于2021年下半年建设完毕,设备正在陆续到位安装,2022年内会完成核电密封专用车间的建设。公司2021年初制定的机械密封板块约满足1-2亿销售收入的扩产计划,目前尚有少量设备未交付,预计2022年第二季度会全面达产,2021年橡塑密封和特种阀门板块的扩产计划已基本如期完成。2022年在机械密封、橡塑密封及特种阀门板块都已制定新的扩产计划并正在实施。公司将始终关注市场需求变化,情况持续匹配产能确保订单及时交付。

  报告期内,在公司具有传统优势的石油化工及煤化工领域,固定资产投资力度维持较高水平,大型一体化项目尤其是乙烯项目的加速建设,对机械密封的供应商提出了更高要求,密封行业竞争在品牌、技术、质量、服务、交期、成本等全方位展开。公司综合优势遥遥领先国内同行企业,在新项目配套市场竞争中势头强劲,国内大型项目的竞争形势已基本演变为公司与约翰克兰、伊格尔博格曼两大国际品牌的角逐。报告期内,公司在海南炼化、广东石化、万华化学600309)等大项目取得非常不错的配套业绩。在公司最具优势的干气密封业务方面,取得扬子石化、巴陵石化、沙河正康、山东滨化、福建美得等项目配套订单,新签压缩机组缸数创历史新高。继续发挥子公司华阳密封在大轴径釜用密封的优势,签订用于大庆海鼎、大榭石化聚丙烯装置和用于宁波利万、卫星石化聚苯乙烯装置的大轴径釜用密封配套订单。2021年,公司为齐鲁石化600002)配套的国内首个百万吨级二氧化碳循环利用项目(CCUS项目)顺利交付,并于2022年4月成功开车并稳定运行,公司配套的黑龙江龙油石化乙烯三机开车成功并稳定运行。公司将坚决贯彻“通过主机占领终端”的市场策略,继续保持并扩大增量业务的规模,为公司未来持续良好发展提供保障。2020年疫情和国际油价历史性下跌对公司存量业务的影响已基本消除,公司2021年度存量业务基本恢复到疫情前水平。报告期内,公司加速推进国产化工作,完成了多个终端客户重要关键泵用机械密封国产化改造、升级工作;签订广西石化、茂名石化等多个终端客户高压干气密封改造订单,签订齐鲁石化、塔里木石化、宁波华泰和山东京博乙烯三

  机干气密封修复和国产化备件订单。由公司改造的九江石化、茂名石化和上海石化加氢裂化装置循环氢压缩机超高压干气密封现场一次开车成功。多个终端客户原定2020年但受疫情影响未实施的大检修在2021年正常开展,报告期内,公司完成了上海石化、抚顺石化、吉林石化、长岭炼油、惠州炼化、茂名石化、燕山石化、神华宁煤、华鲁恒升600426)、陕西兴化等若干客户的大修保运、现场改造工作,秉持“以技术占领市场,以服务留住客户”的经营理念做好日常存量业务的维护工作。在新市场开拓、新产品推广方面,公司为医药行业提供的首批三合一搅拌器用上游泵送干气密封成功运行,通过了灭菌工况、启停工况、在线吹扫清洗等操作工况,运行稳定,为进一步拓展高端医药化工搅拌市场奠定了坚实基础;签订为安徽丰原、宁夏泰瑞等新行业客户供货的配套订单;完成多个终端客户的剖分式密封改造工作;签订多个造纸行业高端机械密封订单。SIMS监测的机组不断增加,故障预判准确度持续提高,在工业现场的应用价值逐渐凸显,全年新签机组十余台,这也是公司向综合服务型企业转型的尝试之一。公司仍会持续加大对精细化工、造纸、医药、环保、新能源等新市场的开拓力度,积极推广轴承隔离保护器、SIMS等新产品。

  报告期内,公司继续保持并扩大在油气输送领域的领先地位。完成中石油西南油气黄草峡站、国家管网西气东输野三关站、国家管网北方管道中俄东线月,国内首台储气库注气离心式压缩机高压干气密封在中石油西南油气黄草峡站一次开车成功;新签用于国家管网西部管道、国家管网北方管道等管线压缩机干气密封及系统共计48套,拿下了年内所有新建干线压气站的配套份额;另外,公司配套沈鼓签订首个海上平台管线压缩机组干气密封及系统订单,报告期内开车成功,行业内率先实现国产化,打破国外垄断。国家管网“十四五”初步规划新建油气管道超过2.5万公里,储气库、海上平台输气等领域也将快速发展。据公司了解,2022年天然气长输管线建设速度会明显加快,预计干气密封产品的市场需求会有较大幅度增长,公司能够取得的订单金额也随之变得可观。油气输送领域是公司未来几年公司收入增长的重要来源。

  公司核电领域的研发工作与市场开拓进展顺利,核电密封全面替代进口的进程加速明显,全年新签订单超过7,000万元,创历史新高。报告期内,先后与岭澳核电、大亚湾核电、三门核电、福清核电、秦山核电、红沿河核电等最终业主客户签订了备件及国产化替代产品的供货合同;增量业务方面,与上海电气601727)凯士比核电、重庆水泵厂、上海阿波罗等主机厂签订了昌江、三澳、陆丰等核电项目包括核二、三级泵的核级泵用机械密封订单,继续提升在新建机组泵用机械密封配套市场的占有率。在自主研发领域,分别取得核电站海水循环泵及主给水泵机械密封国产化研发订单,海水循环泵与主给水泵、核主泵并称为核电三大“主泵”;完成第四代主循环钠泵机械密封的研发,并签订新机组配套合同。公司完成核主泵静压轴封研发并通过鉴定后积极开展应用推进工作,已取得核主泵机械密封订单;核电领域的其他业务中,取得核主泵机械密封性能验证、试验装置及系统订单、取得福清核电中压蒸汽调节阀密封研发等订单。报告期内,公司与中广核、沈鼓集团、合肥通用院联合研制的“百万千瓦级核电站反应堆冷却剂泵流体动压轴封组件样机研制”项目顺利通过中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会组织的科学技术成果鉴定。至此,公司苦心研发十数年的核主泵动压、静压轴封都已顺利通过鉴定,成功打破了国外对核主泵机械密封的垄断,填补了国内空白,缓解了核电装备核心设备发展与关键部件供应的矛盾,为国内核电站主泵长寿命、高可靠运行提供了坚实保障。目前公司核电业务的发展已经进入了“快车道”,未来数年将成为公司利润增长的有力支撑。国际业务方面,公司始终坚持走国际化的道路,克服了疫情带来的不利影响,多年的持续投入产生回报,全年实现收入突破5,000万元大关。报告期内,完成配套西门子百万吨乙烯项目乙烯三机、埃利奥特盛虹项目等重要订单发货;与国际知名压缩机厂埃利奥特的合作继续加强,签订首个干气密封本体配套订单并正在参与多个海外项目的交流、询价;在巴斯夫和埃克森美孚在国内投资的百亿美金大乙烯新项目中,公司均已入围合格供应商名单,这是公司首次参与全球石化巨头独资的大型一体化项目。公司紧跟“一带一路”倡议积极开拓周边国家市场,通过承接国内外知名工程公司总包项目,先后取得化肥、甲醇、聚乙烯等大型新建项目配套订单;在亚太地区的市场开拓进展顺利,2022年3月顺利完成马来西亚国家石油公司首台套干气密封改造订单交付,用短短三个月的时间完成了国外品牌几乎不可能完成的任务,公司的技术水平和应急响应能力得到了用户的赞赏。在海外疫情形势持续严峻的情况下公司派出技术服务人员到乌兹别克斯坦、伊拉克和文莱项目现场服务并严格遵守防疫规定,得到了客户的好评,充分发挥公司快速响应、专业及时的服务优势。未来数年公司的国际业务有望保持较快增长。

  子公司优泰科的橡塑密封业务依然保持稳健发展,市场地位稳步提升。2021年实现营业收入12,354.48万元,同比略有增长,主要是因为市场地位进一步提升、高端新产品推广成效显著;净利润与毛利率方面表现优秀,股权激励摊销前净利润达到2,469.47万元,创历史新高,橡塑密封业务毛利率49.77%,同比增加3.39%,增长明显主要是产品结构发生一定变化,高附

  加值的橡塑密封产品销售占比同比大幅提升。2021年,优泰科橡塑密封在煤矿行业高端新产品推广成效显著,目前全球四套纯水液压支架密封均为优泰科供货,中标神东专业化服务项目,创新服务模式,助力行业深耕;受宏观政策调控影响,轨道交通项目有所收紧,优泰科在盾构市场营业收入同比基本持平,但其盾构机主驱动和铰接密封已全面进入国内盾构机所有主机厂并成为国产化主驱动密封的主要供应商,中标北方重工和辽阳三三主驱动密封,成为中铁装备、铁建重工2021-2022年度主驱动密封年度供应商,成为中交天和2021-2023年度主驱动和铰接密封年度供应商,为未来几年盾构机主驱动和铰接密封的订单增长提供充足保障;海外市场营业收入增幅超20%,在欧洲、南非等地区新增客户10家以上,北美、南美市场拓展均有所突破,客户活跃度也较往年明显提升。2021年,优泰科完成高硬度聚醚聚氨酯实验室测评、耐低温丁腈橡胶及盾构新材料研发,尤其注重工程装备领域的产品研发与市场开发,普力密封在材料研发上取得的成果已对优泰科在能源装备与工程装备领域的突破形成一定助力,未来该领域会成为优泰科业务的又一重要组成部分。

  公司的旋转喷射泵业务保持稳健增长,全年新签合同金额和销售收入同比均有所提升,国内市场占有率保持第一。随着石油化工客户对旋转喷射泵先进性和经济性的全面认可,产品优势进一步扩大,接连获得大炼化项目订单,保持了在石化领域较高的增长势头。报告期内,顺利执行与山东京博的框架合同,实现单个项目销售额突破一千万元的佳绩,完成出口印度炭黑项目的订单,持续开拓油气田和橡胶等新行业,进一步加强与设计院(工程公司)的沟通、合作,为旋转喷射泵业务的长期、持续的增长奠定了坚实的基础。

  2021年2月1日,新地佩尔纳入公司合并财务报表范围,报告期内实现并表销售收入7,831.86万元,净利润2,154.28万元。报告期内,新地佩尔在油气输送领域继续保持竞争优势,中标多个重大关键项目:中标国家管网中俄东线工程南段轴流式止回阀,实现了对国家管网中俄东线工程全线三个标段全面供货;中标天津南港LNG项目止回阀,首次获得LNG领域NPS10-CLASS1500、NPS14-CLASS1500关键阀门订单;中标金坛储气库清管阀、盘锦储气库止回阀,继续保持储气库业绩领先优势,将高压清管阀业绩提升至16寸1500 磅,高压止回阀业绩提升至16寸2500磅。同时,新地佩尔充分发挥与公司的协同效应,在石化领域屡有重大斩获,拿下镇海炼化、海南炼化EO/EG装置DN1800轴流式止回阀订单、在福建古雷石化百万吨级/年乙烯项目中,取得乙烯三机整套设备轴流式止回阀订单并成功开车运行,打破国外品牌在乙烯三机止回阀领域长达60多年的垄断;取得山东滨化PDH项目轴流式止回阀订单;在水工市场,中标云南龙蟠提水项目,首次取得水利领域流量调节阀突破且口径达到DN1000,中标云南鲁地拉项目,首次批量供货流量调节阀。经过近一年的评审和考核,新地佩尔于2021年11月正式收到全球最大的石油化工企业沙特阿美供应商批准证书,成为少数取得该资质的中国阀门企业。报告期内,新地佩尔获得中海油大口径高压力LNG接收站用轴流式止回阀国产化研发资格,并承担检定站用强制密封球阀国产化攻关重任,为加快国产替代工作铺垫基石,全年累计完成3项国产化产品研发、4项新产品研发。公司通过对优泰科与华阳密封的并购整合积累了丰富的经验,依据历史经验并结合实际情况,公司构建并实施了新地佩尔整合方案,整合工作非常迅速、顺利。公司相信新地佩尔的业绩未来数年会持续稳健上升。

  报告期内,公司研发投入共计5,195.85万元,同比增长25.90%,占营业收入的4.59%。公司2021年新立十余个研发项目,从超高压力(30MPa)、超高转速(>

  45000rpm)、 超大轴径(400mm)干气密封到智能工厂管控互联网平台,公司的研发项目已经开始从技术、产品的研究开发迈向企业整体创新的新高度。多项重要研发项目取得突破,科技成果成功转化,为高端机械密封和干气密封、橡塑密封和特种阀门的市场开拓提供了极大技术支撑,也为更高参数产品的研发注入了驱动力。公司的高端干气密封及其控制系统、核主泵流体静压轴封、深冷轴流式止回阀、输水工程用轴流式止回阀等重要研发产品市场推广效果良好,多个产品已经陆续投入工业运行,解决了“卡脖子”技术难题,为公司创造效益。报告期内,公司及子公司取得授权专利24项,其中发明专利1项,实用新型专利23项。

  报告期内,公司智能制造项目快速推进,致力建设协同管理、研发创新、智能制造三大平台,打造内通外联的智慧型企业。目前项目整体推进已有显著成效。集团信息中心建设方面,OA系统已全面完成包括新并表的新地佩尔在内的集团化运行,实现办公管理规范化和信息规范化;PLM系统项目二期期顺利上线,标志着PLM和ERP系统正式集成,实现数据的无缝对接,为集团开展协同设计奠定了坚实基础,三维设计及PLM系统顺利实施后将建立集团统一的产品数据源,从而实现设计、工艺、制造环节的有效协同,具备数字化交付能力;报告期内,公司、日机密封、华阳密封和优泰科成功上线集团版ERP系统,实现集团同一平台管理,其中机械密封板块业务已实现统一接单、统一设计、协同制造的业务模式。公司将通过信息平台整合集团“产、供、销”,“人、财、物”等资源,实现集团运营效益最大化,完成“集团管控”“业财一体化”“国际化”三大目标; 公司在2021年完成数据中心平台建设,构架数字化转型过程中的计算、存储与安全,实现全集团的互联互通。生产智能化改造

  方面,报告期内,公司及子公司华阳密封新试验台建设工作、原有试验台升级工作进展顺利,预计在2022年完成;SIMS软件新建用于密封状态监测服务器及数据管理系统、新开发用于工业现场干气密封状态监测系统网络版和企业版软件两套;自动化立体仓库已签订合同,预计在2022年上半年到货并完成安装;完成智能质量检测系统软件、硬件供应商前期调研;公司将会在日机密封新建两条自动化机械加工FMS(柔性制造系统)生产线,有助于提高生产率和机器效率、降低制造成本,改善和稳定产品质量,缩短交货周期。子公司新地佩尔新购置的6台大型数控设备已经全部到货,并在2022年第一季末已全部达产。公司是离散型制造企业,小批量定制化的特点决定了智能制造项目实施的难度很高,通过推进智能制造项目,能够有效降低对人的依赖性并降低差错率,大大节约人力成本、提高设计与生产效率。目前公司的智能制造项目正按计划稳步推进,一旦实施完成,不仅开创国内先河,其他同行也难以追赶。

  2021年,公司制定了集团“十四五规划”,为“十四五”期间的市场开拓、生产经营、科技创新、管理升级、资本运作等各项工作制定了科学、合理的目标,集团朝着“成为世界一流的流体设备供应商”的愿景有序、稳健前进;完成了股权激励计划第一期解锁,实现核心骨干员工共享公司发展成果;11月,公司因疫情临时停产约20天,对公司第四季度经营业绩有一定的不利影响,但公司应急管理水平得到极大提高,非一线生产工作在临时停产期间有序推进。疫情期间公司得到了来自各级政府、客户、供应商、合作伙伴、投资机构、社会团体等各界的关心和帮助,公司由衷感谢社会各界的包容与支持,公司也会更加积极地履行社会责任以回馈大家。

  公司认为,公司所从事的业务是整个工业领域不可或缺的关键部分,无论未来国际国内形势如何变化,始终保持领先优势并掌握核心技术才是企业立于不败之地的根本。公司将密切关注国际国内动态,及时研判形势和调整发展策略,危中有机,经济下行是行业整合、低成本扩张的良机,全球一体化倒退孕育着加速国产化替代的机遇,如何选择时机、精准施策是对管理团队勇气与智慧的考验,积力之所举无不胜,众智之所为无不成,我们有信心在未来持续保持公司的高质量发展。五、公司未来发展的展望

  公司将按照既定方针,坚持走高端精品路线%左右高强度研发投入,通过积极承接国家及行业的重点科研项目、开展适应市场需求的应用性研制、深入基础技术研究、主动开发前瞻性产品、完善密封微观分析理论体系等策略,确保公司在行业内的技术领先优势;提高与完善具备较好市场应用前景的高端产品,以高压大轴径干气密封、高温高压金属波纹管密封、超高压密封、高压大轴径釜用密封、管道输送密封、核电密封、盾构设备密封、轴流式止回阀等产品为典型代表,不断推出更高应用参数的产品以适应市场需求;通过提高产品质量、延伸服务、细化服务等方式不断提高优质客户群体对公司的依赖度与信任度;开发密封运行状态监测系统,建立密封全生命周期管理体系,为客户提供预知性分析,协助客户“从故障处理提升到预防性维护”,从而杜绝突发恶性事故;抓住公司在核电密封、油气输送高压干气密封、超高压干气密封、乙烯三机干气密封、盾构设备密封、轴流式止回阀和压缩机防喘振阀等产品上取得重大应用突破的机会,加大市场推广力度,迅速实现全面替代进口;充分发挥公司多年积累的品牌、技术、客户资源及营销优势,积极拓展新的应用领域,除了公司长期布局且已取得较明显成效的核电领域及海外市场外,进一步拓展精细化工、水处理、医药、食品等领域,储备未来发展市场;加大人才培养与储备,实施人才队伍的长期利益捆绑机制,保持公司长期可持续发展;坚持均衡发展理念,在产品质量、交货期及成本控制等方面持续提升,确保满足每一位客户的需求,强化公司品牌形象;采取积极投资策略,保持产能与市场需求及发展战略匹配,公司在完成前期产能扩张计划的基础上,将继续在总部、日机密封、华阳密封、优泰科及新地佩尔实施新的产能增扩计划;加快实施公司智能制造项目,项目完成将极大提高公司运营管理效率和设计、生产制造效率,大大降低人力成本,进一步提升产品品质。

  公司将利用上市公司的平台优势,积极寻找公司战略发展范围内且与公司具有高度协同效应、相近技术层次或具备较好发展前景的标的企业,通过并购实现公司以下几个发展目标:通过收购同行业国际国内优质企业,实现公司优势产品互补、快速占领新市场、快速推广新产品、提高市场占有率等目标;通过收购上游供应商实现掌控资源、提高源头技术能力、增厚利润等目标;通过收购与公司具有类似客户群体且产品技术领先、应用前景良好的企业,实现公司拓宽业务范围的目标。公司将保持对未来可能与公司技术或市场相关的热点产业方向的关注,如清洁能源、工业机器人、大数据、智能制造等,不排除通过合作、并购等方式在适当的时机切入这些产业。

  并购市场风险与机遇并存,公司的外延并购思路已逐步清晰,通过对华阳密封、优泰科和新地佩尔的并购与整合充分印证了公司的并购逻辑,通过近些年的收购也总结一套有效的并购方案,未来仍将按既定原则保持一定的并购节奏。为实现公司的战略目标,公司将逐步推进企业国际化战略。对内,公司将加大国际化人才的引进与培养力度,逐步形成符合国际惯例的技术标准、产品要求以及文化氛围,为公司走向世界做好储备;对外加大业务推广力度,逐步突破国际知名主机制造企业与终端用户市场,同时通过学术交流、国际展览、企业合作等方式逐步提升公司品牌的国际影响力。公司始终持续密切关注国际国内动态,及时研判形势并调整发展策略。危中有机,经济下行是行业整合、低成本扩张的良机,全球一体化倒退孕育着加速国产化替代的机遇,如何选择时机、精准施策是对管理团队勇气与智慧的考验,我们有信心在未来保持公司持续发展。

  公司根据对2022年市场形势预测,制定如下总体经营目标:2022年度预计实现营业收入124,265万元,同比增加9.81%;归属于母公司所有者的净利润32,142万元,同比增加11.81%。

  公司将根据市场形势的变化,积极采取主动的应对措施,加快提升瓶颈产能,保持研发投入,加速人才的培养,保持行业领先优势,实施再融资募投项目,保持持续稳定增长。

  公司主要客户所在的石油化工、煤化工行业的景气度与宏观经济高度相关联,如果宏观经济呈下行趋势,石油化工行业的新增固定资产投资力度不及预期、公司下游终端用户开工率较低,机械密封产品与特种阀门的市场需求增速会放缓,导致行业竞争加剧,公司将面临收入与利润增长不达预期的风险。近期全球化学品原料和橡胶材料等主要原材料的涨价也给子公司优泰科的成本带来了一定压力,存在利润不达预期的风险。为避免依赖单一行业以及降低石油化工、煤化工行业随经济周期波动带来的影响,公司在加大力度巩固、深挖毛利率较高的终端存量市场的同时,在油气输送、核电、精细化工等领域已取得不错的市场成绩,在水处理、制药、造纸等领域也拿到一定业绩,公司会持续积极开拓具有较好发展前景的其他应用领域,降低因下游行业受景气度影响带来的收入与利润增长不达预期的风险。另外,子公司优泰科准备对原材料成本涨幅较大的产品进行一定程度的调价,并通过增加常用规格模具密度、严格规范管控标准生产流程等方式进一步提高原材料利用率。优泰科也会加强拓展毛利率较高的业务,避免对个别行业过度依赖,目前在高附加值的盾构密封及纯水液压支架密封的市场表现优异。

  通常情况下,公司存量市场毛利率基本维持在较高水平,收入基本保持较稳定的小幅增长,2021年度公司业务结构延续了2020年的特点,即增量业务占比较高,进而对公司整体毛利率带来了一定影响,但2021年度增量业务毛利率较2020年度有明显增长。另外,公司收入快速增长主要来自于增量市场的加速增长,而增量市场的毛利率较存量业务明显更低且竞争更加激烈,为实现“通过主机占领终端”的市场目标,公司将采取措施保持增量市场占有率。综合以上两点,公司将面临毛利率下滑的风险。针对这一情况,公司将采取以下措施:一是持续进行技术研发、推出更高技术含量的高端产品,不断提高生产制造水平以进一步提高产品质量,不断优化服务、突出技术服务优势,力争以优质、差异化的产品减少因竞争所带来的毛利率下滑的影响;二是优化销售管理,充分挖掘存量业务的市场需求,加强对存量业务的管理以帮助存量业务增长;三是加大增量市场的后续跟踪力度,提高增量市场向存量市场的转化比例,以加快存量市场的增长率来平衡总体毛利率水平。

  随着国内密封市场集中度的提高,市场份额逐步向头部企业集中,公司作为行业龙头,近年在手订单量饱满,生产持续满负荷,整个2021年度都非常繁忙,而公司产品的非标定制化特点又决定了公司难以采取批量生产的生产模式。为保证产品质量及可靠性,部分订单交付时间不能满足客户需求。如果订单持续快速增长而公司不能缩短交货周期,可能导致更多的订单存在无法按期交付的风险,从而对公司声誉造成不利影响。新地佩尔充分发挥与公司的协同效应,扩大了在石化领域的市场份额并取得不少订单,由于石化领域特种阀门多具有多规格、大批量、大小口径并存、低压力的特点,与新地佩尔现有主要根据长输管线阀门特点配置的加工制造设备匹配度不高,导致其加工制造效率与速度受到一定影响,也存在交货不及时的风险。公司持续结合市场变化择机实施或调整扩产步伐,近年来已实施多期扩产计划,并大力推进智能制造项目,加大生产制造、工程设计和技术服务等岗位的人才储备与培养力度,引进关键及瓶颈环节的生产设备并通过不断提高标准化产品使用率来缓解工程设计压力,提高公司生产效率,缩短产品供货周期。公司在日机密封新建的厂房已于2021年下半年建设完毕,设备正在陆续到位安装,2022年内会完成核电密封专用车间的建设。公司2021年初制定的机械密封板块约满足1-2亿销售收入的扩产计划虽因少量设备交付延期暂未全面达产,但预计2022年第二季度会实施完毕,2021年橡塑密封和特种阀门板块的扩产计划已基本如期完成。2022年在机械密封、橡塑密封及特种阀门板块都已制定新的扩产计划并正在实施。

  机械密封及特种阀门产品的质量与客户的安全生产直接相关,因产品质量问题造成泄漏,轻则导致停产,重则引发火灾、爆炸等事故。如果公司对产品质量控制不严,尤其是在生产任务繁忙时期放松质量控制,则公司将面临因产品质量引发安全事故的风险。近年来,公司及子公司的产品在关键核心装备的密封产品、特种阀门产品进口替代持续增加,产品在关键核心装备中的影响力不断增强,这对公司及子公司产品的质量与安全性能提出了更高的要求。公司始终以为客户提供高质量产品作为长期生存与发展的基础,面对更高的市场要求,公司严抓质量控制与管理,不断提升强化全员质量意识,保障公司API体系、ISO体系、压力容器体系以及核质保体系等有效运行和持续改进,加强试验检测能力,确保每一套重要产品都能得到有效的质量验证。

  随着公司收入规模的增加,应收账款金额也逐年增加。如果应收款款金额居高不下或回款周期过长,会对公司资金周转和经营活动现金流等产生不利影响。如果宏观经济形势、客户所在行业等发生重大不利变化,公司催款力度不够,可能存在应收账款无法收回,发生坏账的风险。公司主要客户均为信誉良好的大型知名企业,为防范应收账款无法收回变成坏账的风险,公司严控客户信用评级,选择优质客户为其服务的同时加大货款催收力度,建立完善的业务人员考核制度,定期对账龄较长的应收账款进行清理、分析,提高公司资金周转率。

  机械密封产品中高端市场具有技术推动型的典型特征。研制新产品一方面有助于拓展新的应用领域,另一方面在传统行业中及时跟进客户需求并研发新的产品,能够提高公司的市场份额,保持公司竞争地位,提升公司产品的盈利空间。公司产品目前基本为原始创新研发,原始创新研发是对未知技术的探索工作,较过往的新产品研发存在更多的不确定性。公司可能对技术研发方向的判断出现偏差,对市场需求的把握出现偏差,部分新产品不能按期投放市场,或被国内外同行赶超,导致公司研发失去价值,在未来的市场竞争中处于不利的地位。公司将继续保持较高的研发费用投入,强化研发项目立项评审和在研项目管理,加强与子公司技术人员的交流协作,加大人才引进力度并借助外部科研机构、高校力量协作完成新产品研发工作,同时高度关注市场新技术和可能出现的风险,分析行业上下游的变化趋势,结合市场需求进行产品研发与调整。另外,子公司新地佩尔作为特种阀门制造商,其市场领先的地位来源于持续的研发投入与产品创新。新地佩尔业务的快速发展对研发提出了更高的要求,带来了更大的研发压力,但技术、研发人员的新进与培养需要时间,给新产品的研发带来了一定风险。新地佩尔已提出新的招聘计划与培养计划,加大技术、研发人员的招聘与培养力度,同时正在实施“阀门研发中心及智能化改造项目”,建设阀门研发中心、改造研发试验车间,提高对高端阀门产品的研发能力。

  随着公司产业规模扩张,产品涉及领域增加、子公司数量增多,管理半径发生较大变化,公司对管理人才、营销人才、专业技术人才、生产技能人才等需求大幅增加,导致内部管理压力增大,公司的管理面临更高的要求与更多的挑战。如果公司管理能力不能显著提高,组织模式、管理制度和管理手段不能进一步健全完善和提高,公司与子公司之间的人员、企业文化等不能有效融合,财务风险不能有效管控,可能会引起相应风险增加,从而可能导致公司的盈利能力下降,核心技术及骨干人员流失,对公司造成不利影响。公司将从经营决策、市场运营、财务管理、人力资源以及内部控制等多个方面持续完善制度建设,加快公司数字化转型步伐,通过更加完善的信息化系统提高管理效率、降低管控风险并保证沟通机制的长期有效,确保公司与子公司、子公司与子公司之间的高效协同,公司集团OA自2019年7月上线后不断更新迭代,开发新的功能,标准化各项业务流程,帮助公司更好地监督、管理子公司的各项业务及内部治理,也为公司与子公司之间的沟通交流搭建了方便快捷的桥梁,有效降低人力成本与交流成本,提高了管理效率。公司新的集团ERP系统于2021年7月1日正式上线,集团ERP整合了集团物料信息、企业产供销、人财物等资源,助力集团运营效益最大化。另外,公司会不断完善激励制度、加大关键人才引进力度、加强骨干员工培养、提高人力资源投入,将公司、子公司的发展与员工利益相捆绑,持续不断通过股权激励等方式让更多骨干员工忠于企业、与公司共同发展。

  根据《企业会计准则》规定,购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉。该等商誉不作摊销处理,但需要在未来每年会计年末进行减值测试。若收购的标的企业所处的市场环境、经营状况出现不利影响,导致标的资产未来经营中不能实现预期收益,则合并商誉将有可能会发生减值,从而对公司经营业绩造成不利影响。2021年初收购新地佩尔后,公司新增商誉80,131,124.19元,截至报告期末,公司商誉共169,240,647.11元。公司充分意识到潜在的商誉减值会给公司未来经营带来风险,采取各种措施控制风险,在并购方案中通过

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